Компания Chemours показала смешанные результаты по итогам 4 квартала, показатель Adj EPS оказался ниже ожиданий аналитиков Bloomberg (выручка $1.58 млрд против прогноза в $1.56 млрд; Adj EPS $0.81 против прогноза в $0.92). Это послужило триггером для падения капитализации компании на 11.9%.
Подробно бизнес компании мы разбирали здесь.
Ключевые инсайты отчета
Основной сегмент компании “Titanium Technologies” в 4 кв. 2021 года заработал $865 млн, что на 25% больше чем за аналогичный период прошлого года. Рост данного бизнес-подразделения обусловлен увеличением цены и объемов продукции на 19% и 6% соответственно.
Chemours дали прогноз, согласно которому среднее значение Adj EPS составит $4,39 по итогам 2022 года, что ниже прогнозов от аналитиков Bloomberg. В среднем рост данного показателя в 2022 году составит 10% против прогнозных 12% от аналитиков.
Стоит ли сейчас покупать?
Выручка компании превысила пандемические показатели и показывает стабильный рост, но риск снижения маржинальности бизнеса из-за увеличения производственных издержек по-прежнему остается.
Тем не менее, при текущем 8x P/E компания выглядит привлекательно, поэтому наш прогноз на ближайшие 6 месяцев - “buy”. В настоящий момент мы сохраняем акции Chemours в модельном портфеле «Глобальные акции» с весом 3.3%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.