Чистая энергетика: тренд на годы вперед

Декарбонизация и «чистая энергетика» – это, возможно, наиболее трендовые слова на ближайшие годы.

Возобновляемые источники энергии, как часть альтернативной энергетики, всё активнее применяется в развитых странах. В 2020 году в европейском союзе (EU-27) генерация электроэнергии посредством возобновляемых источников превысила генерацию ископаемым топливом: 38% против 37%. Основной рост генерации из возобновляемых источников пришелся на солнце (+15% г/г) и ветер (+9% г/г). Рост генерации был обеспечен новыми установками ветряков и солнечных панелей, а также погодными условиями. Наибольший рост в генерации ветряной и солнечной энергии наблюдается в Нидерландах (40%), Швеции(36%) и Бельгии(28%).  Ветрогенерация и солнечная энергетика уже стали неотъемлемой частью энергосистемы развитых стран.

В США структура генерации электроэнергии выглядит иначе, но тренд на более чистые источники будет усиливаться. По ожиданиям EIA (US Energy Information Administration) наибольший рост электрогенерации произойдет именно в возобновляемых источниках, и главным бенефициаром станет солнечная энергетика. EIA в своем исследовании отмечает, что промпредприятия будут увеличивать генерацию электроэнергии для собственных нужд, а наиболее экономичным способом это сделать является установки солнечных панелей.
Стоит также отметить, что уже сейчас многие потребители готовы покупать «чистую» электроэнергию по более высокой цене для того, чтобы повышать свою ESG оценку, что, в свою очередь, будет обеспечивать им лучший доступ к рынкам капитала.  Важность ESG Score создает дополнительный спрос на «чистую» энергию.

Мы полагаем, что для долгосрочного портфеля логичным решением будет покупка акций компаний – производителей оборудования и комплектующих для солнечных и ветряных станций.

Для солнечной энергетики – решения для повышения эффективности работы солнечных модулей и их производства (Solaredge Technologies, Enphase Energy). Решения для накопления электроэнергии и создания резервных источников питания для домов (Generac) в частности, а также полноценные системы производства, хранения и дистрибуции электроэнергии к домам и предприятиям (NextEra Energy).

Отдельным направлением являются разработки в области производства биодизеля (Renewable Energy Group).
Формируя портфель из акций компаний «чистой энергетики» не стоит забывать про диверсификацию: совокупный вес «темы» – не более 5-7%, вес одного имени – не более 1-3%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту