Alfa Elements: на волне трендов
Линейка стратегий Alfa Elements от АльфаСтрахование-Жизнь показала отличные результаты за месяц на фоне роста спроса на рисковые активы, сильных корпоративных результатов и новых продуктовых презентаций со стороны отдельных эмитентов.
В Топ-3 по динамике на 11 ноября было три элемента: Кибербезопасность, Альтернативная энергетика и Безлимитный мир. Поговорим об историях успеха в каждом портфеле.
Кибербезопасность остаётся флагманским направлением долгосрочных инвестиций, благодаря активному внедрению технологий и росту государственных и корпоративных расходов на это направление. CyberSec решения уже стали элементами цифровой инфраструктуры, включая CDN (Content Delivery Network) и облачные сервисы. К примеру, одной из лучших позиций в портфеле является компания Cloudflare, которая занимается доставкой контента с обеспечением высокого уровня безопасности. Компания с момента включения в элемент первой показала кратный рост - более 100%, по состоянию на 15 ноября.
Альтернативная энергетика стала уже элементом долгосрочных стратегий развития государств, включая флагманов глобальной экономики – Китая и США, которые активно продвигают планы декарбонизации, стремясь к net zero CO2 emissions. Повышенная волатильность цен на энергоносители - газ, нефть и нефтепродукты, уголь – вынуждает потребителей увеличивать инвестиции в альтернативные источники энергии. Причем внимание и инвестиционные потоки постепенно переключается на атомную энергетику, которая в нашем портфеле представлена компанией Camecо (+10.3% за месяц). Кстати, нелишним будет отметить, что даже Япония, которая в 2011 году пострадала от аварии на АЭС Фукусима, сейчас всерьез обсуждает перспективы восстановления этого энергетического направления.
В «Безлимитном мире» на первое место выходит постепенное охлаждение дефицита на рынке полупроводников. В рамках данного тематического портфеля отметим компанию Onto Innovation (+22% за месяц), которая обновила свои исторические максимумы, и которая изначально была нашей high-conviction идеей из числа поставщиков оборудования для производства полупроводников. Onto Innovation предоставляет решения для важного этапа производства полупроводников - контроль качества производства.
Какие «элементы» будут показывать опережающую динамику в ближайшие месяцы?
Мы полагаем, что инвесторам стоит обратить внимание на 3 больших инвестиционных темы.
Во-первых, это Китай, представленный элементом «Выход дракона». Китайский рынок сейчас находится в завершающей стадии «рирейтинга» - процесса, когда оценки будущих прибылей корректируются вниз, учитывая последствия регуляторных ужесточений. Поток негативных новостей по китайскому технологическому сектору существенно уменьшился, а ряд крупных инвестдомов (в их числе и Goldman Sachs, и UBS, и Barclays) в последнее время выдали bullish calls на китайские акции.
Во-вторых, мы считаем разумным присмотреться к промышленному сектору, который представлен во вселенной Elements стратегией «Промышленность 4.0». Внедрение новых технологий невозможно без реиндустриализации. Так, например, очевидно, что электромобили не станут «нормальностью» без развитой сети зарядных станций, а массовое производство дронов будет эффективно в случае использования облегченных материалов и возможности оперативно «печатать» запчасти.
Наконец, третья большая тема – метавселенные, представленные стратегией «Виртуальные миры». Достаточно вспомнить, что компания Facebook недавно была переименована в Meta, что отражает тренд на появление альтернативного жизненного пространства – виртуальной вселенной. Но Facebook – это лишь витрина, верхушка айсберга (пусть и чрезвычайно перспективная и, кстати, недорогая). Виртуальная вселенная требует огромное количество «компонентов»: это и hardware (читайте, VR/AR устройства), и контент (виртуальная архитектура), наконец, это виртуальная финансовая система, которая высоковероятно будет основываться на блокчейн-технологиях. Все эти компоненты представлены в «Виртуальных мирах» Alfa Elements.
Подробную информацию о вселенной Alfa Elements вы можете изучить здесь: https://a-club.online/alfa-elements.
Динамика стратегий за календарный месяц на 11 ноября 2021 года:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту