“Кремниевый щит” Тайваня
В последнее время ходят разговоры о так называемом “Кремниевом щите” Тайваня, который оберегает регион от активных боевых действий. Данная концепция состоит в том, что полупроводниковая продукция страны важна для всего мира, и в случае разрушения заводов на ее территории проиграют все. Мы решили разобраться действительно ли это так?
Как видно из графика более 90% полупроводников с техпроцессом менее 10 нм производится в Тайване. Процессоры на данной технологии считаются передовыми, а первая промышленное производство 10 нм процессоров было запущено в 2016 году. Таким образов, вся передовая техника построена на техпроцессе 10 нм и меньше, к примеру флагманские чипы Apple M1 и M2 используют технологию 5 нм.
Таким образом, без Тайваня мир может частично откатиться на технологии 5 летней давности и старше. Это затронет в первую очередь потребительскую электронику, системы машинного обучения, а также облачные вычисления.
Около 8% производства процессоров менее 10 нм находится в Южной Корее, где основным производителем является Samsung. Поэтому, даже если по какой-либо причине заводы TSMC в Тайване исчезнут, чипы с данной технологией у нас останутся, но вот новый айфон вы вряд ли купите. Создание нового Тайваня займет 5-10 лет, что и хочет сделать США через “CHIPS Aсt”, о котором мы писали на этой неделе.
Несправедливо говорить, что Тайвань является единственно важным игроком на рынке полупроводников, поскольку США занимается разработкой технологий, Европа созданием оборудования, а Тайвань, Корея и Китай их производством. Поэтому выпадение любого блока из производственной цепочки приведет к существенным проблемам во всем мире.
Тем не менее, в случае выпадения Тайваня из производственной цепочки следующим важным регионом для мировой общественности станет Южная Корея во главе с Samsung. США вместе с Intel также будут играть важную роль в восстановлении предложения современных полупроводников. Именно по этой причине мы все еще держим в нашем МП "Глобальные акции" Intel и Samsung.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту