Компания NVIDIA показала сильные результаты в текущем квартале (выручка $ 7.63 млрд против прогноза в $ 7.43 млрд; EPS $1.32 против $1.22). Тем не менее, предшествующий отчету рост капитализации NVIDIA на 10% уже учитывал ожидания инвесторов, поэтому фактические результаты не привели к существенному изменению стоимости акций.
Ключевые инсайты отчета
Компания показала рекордные результаты в $ 7.64 млрд, что выше - в прошлом году на 53%. Самым быстрорастущим сегментом бизнеса компании стал “Professional Design & Visualization Solutions“, который вырос за год на 109%. Это обусловлено растущими требованиями к качеству визуализации и спросом на медиаконтент.
NVIDIA и Jaguar Land Rover заключили партнерство, в рамках которого полупроводниковая компания будет поставлять свои графические процессоры для систем автопилотирования автопроизводителя. Также компания сотрудничает с Mercedes-Benz в разработке систем автопилота. Таким образом Nvidia диверсифицирует свой бизнес и получает доступ к перспективному рынку автономного транспорта.
Напоминаем, что NVIDIA не удалось получить одобрение у всех антимонопольных служб на поглощение ARM, поэтому сделка была официально отменена.
Стоит ли сейчас покупать?
Компания по-прежнему дорого стоит: FY22 P/E ~60x. При этом в текущем году у компании высокие риски замедления темпов роста на фоне снижения спроса со стороны “майнеров”, а также увеличения предложения со стороны AMD и Intel (планирует запустить собственную линейку графических процессоров). Учитывая все вышеперечисленные факторы, наша оценка NVIDIA - “HOLD”
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в статье финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту